上海電力2019年年度董事會經(jīng)營評述

　　上海電力2019年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

　　一、經(jīng)營情況討論與分析

　　2019年，公司董事會在全體股東的大力支持下，始終堅持以股東價值最大化為宗旨，緊緊圍繞戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)，穩(wěn)增長、促轉(zhuǎn)型、推改革、強創(chuàng)新、防風(fēng)險，迎難而上、奮勇攻堅，圓滿并超額完成了年度各項目標(biāo)和任務(wù)。

　　二、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

　　2019年，面對復(fù)雜多變的內(nèi)外部形勢，公司堅持以價值創(chuàng)造為導(dǎo)向，狠抓關(guān)鍵要素管控，全年實現(xiàn)營業(yè)收入236.90億元，同比增長4%;實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤9.62億元，完成年度預(yù)算的118.81%，同比下降65.03%(2018年公司合作開發(fā)楊樹浦電廠土地項目，該筆交易增加公司2018年凈利潤約20億元，2019年公司無此項非經(jīng)常性損益事項);扣除非經(jīng)常性損益后，歸屬于母公司凈利潤5.58億元，同比上升8.07%;歸屬于母公司每股凈資產(chǎn)7.28元，基本每股收益0.36元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率5.89%。

　　1.千方百計增產(chǎn)增利

　　立足保基數(shù)、爭市場、增效益，著力加強市場營銷，努力提增市場份額和效益。2019年全年，公司完成合并口徑發(fā)電量486.63億千瓦時(含調(diào)試電量)，同比上升0.04%;完成市場交易電量200.91億千瓦時，同比增長27.62%。積極通過電量替代和外部發(fā)電權(quán)置換等工作，實現(xiàn)度電收益最大化。努力拓展熱力市場，完成供熱量1918.28萬吉焦，同比增長7.08%。

　　以客戶需求為中心，不斷拓展綜合能源服務(wù)市場。主動加強客戶走訪和開發(fā)，開展客戶經(jīng)理制，積極了解客戶用能情況，努力提高服務(wù)質(zhì)量。

　　2.多措并舉挖潛增效

　　全力壓降燃料成本。加強市場跟蹤和研判，積極拓展海外煤直接采購渠道，努力降低燃料成本。全年累計到廠標(biāo)煤價796.5元/噸，同比下降77.1元/噸，降幅為8.8%;在滬電廠累計進(jìn)口煤452.02萬噸，同比增長23.84%，降低燃料成本2.07億元。　　全力壓降資金成本。密切跟蹤貨幣政策和資本市場情況，不斷創(chuàng)新融資模式，多渠道籌措低成本資金，確保資金供應(yīng)和公司信用安全。2019年綜合資金成本4.09%，同比下降0.37個百分點。資產(chǎn)負(fù)債率為72.92%，同比下降0.33個百分點。

　　全力提升節(jié)能降耗水平。狠抓對標(biāo)挖潛，推進(jìn)設(shè)備狀態(tài)檢修和運行精細(xì)化管理，供電煤耗、綜合廠用電率實現(xiàn)“雙降”。2019年供電煤耗281.48克/千瓦時，同比下降0.77克/千瓦時;綜合廠用電率4.23%,同比下降0.01個百分點。公司所屬漕涇電廠1號機(jī)組供電煤耗在上海市排名第一，田集電廠2號、4號機(jī)組分別榮獲中電聯(lián)全國600MW級超臨界、超超臨界濕冷機(jī)組對標(biāo)5A級，7個光伏場站榮獲中電聯(lián)全國太陽能光伏電站生產(chǎn)運行統(tǒng)計指標(biāo)對標(biāo)5A級。

　　3.持續(xù)提升分紅水平

　　董事會和公司高度重視股東回報，努力提升分紅水平，讓股東切實分享公司成長和發(fā)展成果。2019年，公司實施了2018年度利潤分配方案，向全體股東派發(fā)現(xiàn)金紅利8.64億元，同比增長達(dá)79%。

　　三、公司未來發(fā)展的討論與分析

　　(一)行業(yè)格局和趨勢

　　2020年，是我國全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃收官之年，是實現(xiàn)第一個百年奮斗目標(biāo)、為“十四五”發(fā)展和實現(xiàn)第二個百年奮斗目標(biāo)打好基礎(chǔ)的關(guān)鍵之年，也是國家電投集團(tuán)公司“2035一流戰(zhàn)略”實現(xiàn)第一階段目標(biāo)之年。

　　從經(jīng)濟(jì)形勢看，世界經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)放緩，仍處在國際金融危機(jī)后的深度調(diào)整期，世界大變局加速演變的特征更趨明顯，全球動蕩源和風(fēng)險點顯著增多。我國正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期，結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問題相互交織，“三期疊加”影響持續(xù)深化，新冠肺炎疫情形勢依然嚴(yán)峻復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。

　　從能源發(fā)展趨勢看，新一輪能源革命深入推進(jìn)，能源結(jié)構(gòu)正在向清潔低碳轉(zhuǎn)型，清潔能源比重不斷提高，能源科技創(chuàng)新加速推進(jìn)，智慧能源體系加快構(gòu)建。

　　從電力行業(yè)看，我國電力市場化改革進(jìn)程進(jìn)一步加快，市場競爭主體數(shù)量快速增多，量、價競爭不斷加劇。疫情給中國經(jīng)濟(jì)造成下行壓力，全社會用電量增速放緩，發(fā)電形勢不容樂觀。煤電“標(biāo)桿電價”退出歷史舞臺，采取“基準(zhǔn)價+上下浮動”的市場化價格機(jī)制，新能源補貼退坡加快，光伏、風(fēng)電、甚至海上風(fēng)電平價時代即將到來，這將對發(fā)電行業(yè)和公司經(jīng)營發(fā)展帶來深刻影響。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會《2019-2020年度全國電力供需形勢分析預(yù)測報告》，2020年全社會用電量將延續(xù)平穩(wěn)增長，在沒有大范圍極端氣溫影響的情況下，預(yù)計2020年全國全社會用電量比2019年增長4%-5%。預(yù)計2020年全國基建新增發(fā)電裝機(jī)容量1.2億千瓦左右，其中非化石能源發(fā)電裝機(jī)投產(chǎn)8700萬千瓦左右。預(yù)計2020年底全國發(fā)電裝機(jī)容量21.3億千瓦，增長6%左右;非化石能源發(fā)電裝機(jī)合計9.3億千瓦左右，占總裝機(jī)容量比重上升至43.6%，比2019年底提高1.7個百分點左右。

　　從市場環(huán)境看，煤炭市場總體上供需動態(tài)平衡，價格有望穩(wěn)中有降。穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度，保持流動性合理充裕，有利于公司降低融資成本。

　　今年一月下旬新冠肺炎疫情爆發(fā)，此次疫情是新中國成立以來在我國發(fā)生的傳播速度最快、感染范圍最廣、防控難度最大的一次重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件。以習(xí)近平同志為核心黨中央對疫情防控進(jìn)行系統(tǒng)部署，作出全面動員，疫情防控阻擊已歷時近2個月。目前國內(nèi)疫情形勢積極向好，已經(jīng)走出最困難、最艱巨的階段。但國際疫情形勢卻進(jìn)入多國多點暴發(fā)階段，形勢十分嚴(yán)峻。新冠肺炎疫情全面影響國內(nèi)國際社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨更大挑戰(zhàn)。有利的情況是，為應(yīng)對疫情對我國經(jīng)濟(jì)的影響，保障經(jīng)濟(jì)運行在合理區(qū)間，預(yù)計在金融、財政、產(chǎn)業(yè)等方面將推出更多強有力的政策，將為公司的經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)造新的機(jī)遇。

　　(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

　　全面貫徹習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大會議精神，堅持“四個革命、一個合作”能源安全新戰(zhàn)略，堅定不移全力推進(jìn)國家電投集團(tuán)“2035一流戰(zhàn)略”在上海電力落地。貫徹落實國家電投集團(tuán)清潔能源戰(zhàn)略、五大發(fā)展理念和“先進(jìn)能源技術(shù)開發(fā)商、清潔低碳能源供應(yīng)商、能源生態(tài)系統(tǒng)集成商”戰(zhàn)略定位，建好用好JYKJ與SPI兩大體系，創(chuàng)新發(fā)展，做好國家電投集團(tuán)的海外發(fā)展平臺公司、上市公司、區(qū)域統(tǒng)籌牽頭公司。

　　公司將繼續(xù)深入實施“1234”戰(zhàn)略體系，聚焦發(fā)展“海外、海上、上海”，堅持高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展：做好“一企一策”，經(jīng)營好火電發(fā)電權(quán);堅持清潔發(fā)展方向，發(fā)展海內(nèi)外新能源項目;積極發(fā)展能源新業(yè)態(tài)，打造國內(nèi)外綜合智慧能源項目精品與樣板，著眼處置城市污泥生態(tài)項目，創(chuàng)新商業(yè)模式，堅持客戶需求導(dǎo)向，形成多贏局面;同時，做好電站服務(wù)，提升科創(chuàng)能力，做精做細(xì)，塑造公司海內(nèi)外電站高端服務(wù)品牌。

　　(三)經(jīng)營計劃

　　1.生產(chǎn)目標(biāo)：確保完成發(fā)電量497.99億千瓦時，確保完成供熱(冷)量1564.21萬吉焦。

　　2.經(jīng)營目標(biāo)：確保完成利潤總額26.80億元，歸屬于母公司凈利潤9.88億元，力爭超額完成。

　　3.發(fā)展目標(biāo)：確保實現(xiàn)控股裝機(jī)容量1664.22萬千瓦，新增產(chǎn)能88.53萬千瓦;清潔能源控股裝機(jī)容量811.42萬千瓦，新增產(chǎn)能82.53萬千瓦，清潔能源裝機(jī)容量比重達(dá)到48.76%。

　　4.安全質(zhì)量環(huán)保目標(biāo)：

　　安全目標(biāo)：不發(fā)生重傷及以上人身事故;不發(fā)生一般及以上設(shè)備(質(zhì)量)事故;不發(fā)生一般及以上電力安全事故;杜絕生態(tài)環(huán)保及文物保護(hù)違法違規(guī)行為，不發(fā)生一般及以上突發(fā)環(huán)境事件;不發(fā)生灰?guī)炜鍓问鹿?不發(fā)生一般及以上鐵路交通事故;不發(fā)生一般及以上網(wǎng)絡(luò)安全事件。

　　質(zhì)量目標(biāo)：QHSE管理體系有效運行，已通過貫標(biāo)單位監(jiān)督審核年度通過率100%;爭創(chuàng)2項以上省部級質(zhì)量獎項。

　　生態(tài)環(huán)保目標(biāo)：按期完成生態(tài)環(huán)保問題整改和提升行動;不發(fā)生政府部門環(huán)保督查通報事件。

　　(四)可能面對的風(fēng)險

　　1、電力市場風(fēng)險

　　新冠肺炎疫情給中國經(jīng)濟(jì)造成下行壓力，全社會用電量增速放緩，可能導(dǎo)致公司發(fā)電量面臨下降風(fēng)險。電價政策、電力體制改革政策等增加了電力市場的不確定性，公司在市場中的功能定位、收益機(jī)制、盈利模式將發(fā)生一定程度的變化?！　」疽环矫鎸猿置嫦蚴袌?、適應(yīng)市場、開拓市場，加強市場營銷，精益機(jī)組運行，千方百計增供增收。堅持效益優(yōu)先、量價協(xié)同，主動適應(yīng)市場交易模式變化，確保企業(yè)效益最大化。另一方面，公司將繼續(xù)提升內(nèi)部管理水平，進(jìn)一步挖掘潛能，降本增效。

　　2、海外投資風(fēng)險

　　隨著“走出去”戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，在境外項目的投資過程中，公司將不可避免地遇到政治、經(jīng)濟(jì)、文化、技術(shù)等外部環(huán)境風(fēng)險。

　　公司將進(jìn)一步完善境外投資前期的論證及決策，密切關(guān)注被投資國的行業(yè)及政策變化，做好投資項目的可行性研究和風(fēng)險評估。進(jìn)一步加強海外風(fēng)險防控體系和制度建設(shè)，固化風(fēng)險管理流程，形成長效機(jī)制，最大程度降低海外投資風(fēng)險。

　　3、匯率風(fēng)險

　　隨著公司的海外項目不斷拓展，在工程造價、設(shè)備采購以及電費結(jié)算等環(huán)節(jié)將不可避免使用當(dāng)?shù)刎泿?。由于目前國際匯率市場波動較大，如果結(jié)算周期過長，將給公司帶來一定的匯率風(fēng)險，從而影響項目利潤。

　　公司在保證業(yè)務(wù)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，將積極采取各項措施來防范和降低匯率風(fēng)險對公司的影響，如使用金融工具、未來項目收入結(jié)算幣種與項目主設(shè)備采購幣種以及融資幣種保持一致等。

　　4、安全和環(huán)保風(fēng)險

　　一是發(fā)電行業(yè)是技術(shù)、資本和勞動力密集型產(chǎn)業(yè)，發(fā)電作業(yè)環(huán)境復(fù)雜，危險因素較多，易發(fā)生人身、設(shè)備等安全事故(事件)。二是生態(tài)環(huán)保要求日益強化，生態(tài)環(huán)境問責(zé)考核更加嚴(yán)格，這對公司節(jié)能減排工作提出了更高要求。

　　公司將在現(xiàn)有安全管理體系基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升安全管理水平，嚴(yán)格落實安全生產(chǎn)責(zé)任制，提升全員安全意識和技能。同時積極通過機(jī)組技術(shù)改造，確保污染物排放符合政策標(biāo)準(zhǔn)。

　　四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

　　1、電源結(jié)構(gòu)和布局優(yōu)勢

　　在加快煤電低碳高效發(fā)展的基礎(chǔ)上，公司大力發(fā)展風(fēng)電、太陽能發(fā)電等可再生新能源產(chǎn)業(yè)，大力提高可再生能源的發(fā)電比重，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化。

　　公司產(chǎn)業(yè)輻射全國，上海漕涇發(fā)電、安徽淮滬電力、江蘇濱?；痣姷纫呀?jīng)成為當(dāng)?shù)孛瓢l(fā)電企業(yè)，公司的新能源項目覆蓋江蘇、安徽、內(nèi)蒙古等地區(qū)，電力服務(wù)市場已經(jīng)開拓到山西、新疆、內(nèi)蒙古等地。積極推進(jìn)跨國經(jīng)營，重點聚焦發(fā)達(dá)國家清潔能源項目和發(fā)展中國家優(yōu)質(zhì)火電項目、“一帶一路”沿線和協(xié)同發(fā)展項目，堅持“投資與服務(wù)并重、并購與綠地兼顧、走出去與引進(jìn)來結(jié)合”海外發(fā)展思路，海外發(fā)展布局全球。

　　截至2019年底，公司清潔能源裝機(jī)規(guī)模728.89萬千瓦，占總裝機(jī)規(guī)模的46.08%，同比上升2.6個百分點。

　　2、持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢

　　公司順應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)、新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，緊密結(jié)合國家能源、產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，按照“做精上海、做優(yōu)國內(nèi)、做強海外”的發(fā)展思路，大力實施“一二三四”發(fā)展舉措。

　　清潔低碳發(fā)展成效顯著。2019年，公司新增清潔能源產(chǎn)能76.64萬千瓦，核準(zhǔn)58.19萬千瓦，開工249.27萬千瓦。截至2019年底，公司清潔能源裝機(jī)規(guī)模728.89萬千瓦，占總裝機(jī)規(guī)模的46.08%，同比上升2.6個百分點。燃機(jī)項目取得突破。閔行燃機(jī)項目被列入上海市2019年重大建設(shè)項目，成功獲取120萬千瓦全部容量電價，實現(xiàn)高質(zhì)量開工;蘇州吳淞江燃機(jī)創(chuàng)新發(fā)展示范項目及配套生物質(zhì)利用項目取得核準(zhǔn)。新能源項目加速推進(jìn)。云南巧家光伏、紅河光伏、安徽東至風(fēng)電、湖南祁陽光伏等一批新能源項目實現(xiàn)并網(wǎng)投產(chǎn)。成功聯(lián)合中標(biāo)上海奉賢海上風(fēng)電項目。2019年，公司新增新能源產(chǎn)能76萬千瓦，核準(zhǔn)37.29萬千瓦，開工129.27萬千瓦。

　　國際化發(fā)展積極推進(jìn)。扎根現(xiàn)有海外布局精耕細(xì)作，聚焦“一帶一路”和歐洲能源市場，持續(xù)提升國際化經(jīng)營水平。土耳其胡努特魯2臺66萬火電項目實現(xiàn)高質(zhì)量全面開工，并成為土耳其中央政府首個批準(zhǔn)為特別工業(yè)區(qū)的發(fā)電企業(yè);中國-馬耳他-黑山三方合作項目黑山莫祖拉風(fēng)電實現(xiàn)商業(yè)運行，獲得馬黑兩國總理高度評價;日本那須烏山項目實現(xiàn)復(fù)工，福島項目前期工作取得突破;與馬耳他政府簽署關(guān)于深化馬耳他能源與水利領(lǐng)域合作的諒解備忘錄，編制馬耳他戈佐島“零碳島”規(guī)劃初步方案，獲得馬方高度認(rèn)可。西班牙光伏項目簽訂合作諒解備忘錄，積極推進(jìn)歐洲和環(huán)地中海地區(qū)清潔能源項目開發(fā)。

　　新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)加速布局。綜合智慧能源積極布局。前灘項目實現(xiàn)投產(chǎn)，實現(xiàn)供能面積27萬平方米，累計售能15.97萬吉焦。世博A片區(qū)能源中心、西岸傳媒港能源中心等工程建設(shè)取得積極進(jìn)展。全力推進(jìn)氫能發(fā)展。組建氫能工作團(tuán)隊，開展上海及長三角地區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研，完成長三角區(qū)域一體化氫能運用研究專題報告;積極參與上海市氫能基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃與布局研究，主動承擔(dān)上海市加氫站整體建設(shè)規(guī)劃研究任務(wù)，積極推進(jìn)與在滬優(yōu)秀氫能企業(yè)合作發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)的前期工作。公司所屬漕涇電廠成功實現(xiàn)污泥摻燒，建成投產(chǎn)上海地區(qū)首個火電廠污泥處置項目，年可處置含水率60%污泥10萬噸，在增強企業(yè)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力的同時，為上海市打贏污染防治攻堅戰(zhàn)做出了積極貢獻(xiàn)。

　　3、技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢

　　積極配合國家電投集團(tuán)重燃重大專項，已組建兩支團(tuán)隊分別服務(wù)于試驗基地前期工作和運行與維護(hù)技術(shù)研究。國產(chǎn)1.8MW燃機(jī)自主研發(fā)項目入選國家能源局第一批24個燃?xì)廨啓C(jī)創(chuàng)新發(fā)展示范項目。全年共發(fā)表論文124篇，核心期刊6篇;獲授權(quán)及受理專利84項，授權(quán)專利44項，其中發(fā)明專利17項?！度济簾煔舛辔廴疚飬f(xié)同高效減排關(guān)鍵技術(shù)研究與應(yīng)用》項目獲得上海市科技進(jìn)步獎二等獎、《汽輪機(jī)組經(jīng)濟(jì)運行與蓄能調(diào)頻優(yōu)化融合關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用》項目獲得江西省科技進(jìn)步獎二等獎、《超超臨界二次再熱機(jī)組控制策略研究及典型機(jī)組控制功能設(shè)計》項目獲得國家電投集團(tuán)科技進(jìn)步獎一等獎。

　　4、管理創(chuàng)新優(yōu)勢

　　扎實推進(jìn)“雙百行動”綜合改革試點。實施完成黨的建設(shè)與上市公司治理有機(jī)結(jié)合、工資總額備案管理核算模式和周期性管理辦法制定、優(yōu)化董事會和專門委員會組成結(jié)構(gòu)、優(yōu)化所屬單位董事會構(gòu)成、火電企業(yè)勞動用工契約化管理試點等7項改革任務(wù)。著力推進(jìn)上市公司股權(quán)激勵、科技型企業(yè)股權(quán)激勵等中長期激勵機(jī)制建設(shè)，全力推動各項重點改革措施落實落地，有效激發(fā)企業(yè)活力。

　　5、融資能力優(yōu)勢

　　公司除獲得中誠信AAA最高等級信用評級外，還取得了國際三大信用評級機(jī)構(gòu)惠譽、標(biāo)普、穆迪分別給予上海電力BBB+、BBB和Baa2的主體國際信用投資級評級。2019年綜合資金成本4.09%，同比下降0.37個百分點。