千呼萬喚始出來，猶抱琵琶半遮面。2019年的光伏補貼政策比往年來的更晚一些，主體思路經(jīng)過媒體的“地毯式”傳播基本已無太大懸念，無謂利空利好，正如三部委強調(diào)的那般，“穩(wěn)中求進”是2019年光伏政策的大體基調(diào)。競價機制將貫穿全年市場，不再設(shè)定具體指標是最大變化，以往各省的“平均分配”理念將會被競價機制所替代。

　　根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會以及多家媒體報道，2019的光伏政策的五個要點為：財政部定補貼額度、發(fā)改委定電價上限（既以往的標桿電價）、能源局定競價細則、企業(yè)定補貼強度、市場定建設(shè)規(guī)模。

　　1、財政部定補貼額度

　　補貼拖欠一直是光伏企業(yè)的心頭病，其所帶來的問題是企業(yè)現(xiàn)金流以及收益率計算的偏差，截止到目前為止，數(shù)百億的補貼虧空仍懸而未決。為打破這種發(fā)展弊病，保障光伏裝機量的穩(wěn)步增長，財政部給出的解決辦法是通過新增用電量可再生能源附加費的征收來解決當年度的光伏補貼。

　　根據(jù)國家能源局歷年數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國每年新增用電量的平均增長幅度為5%~6%，既每年新增光伏裝機的補貼將得以被每年新增用電量的可再生能源附加費所覆蓋，這種思路的下光伏補貼或?qū)⒉辉佼a(chǎn)生拖欠問題。

　　根據(jù)光伏們報道，2019年財政部擬定光伏補貼額度為30億，具體數(shù)字仍需等待政策明確。假設(shè)以30億為例，今年的補貼將根據(jù)不同的光伏項目類型進行補貼數(shù)目的分配。舉例如下：光伏扶貧所需補貼額為A，戶用光伏所需補貼額為B，領(lǐng)跑者以及示范項目為C，地面電站為D，工商業(yè)為E，則A+B+C+D+E=30億。超標以后，只能等待進入下一年度的補貼規(guī)模。

　　2、發(fā)改委定電價上限

　　之前歷年度所執(zhí)行的標桿電價以及分布式的固定補貼今年仍將設(shè)定，但其最大的作用的是指導(dǎo)競價機制的進行，同時也將指導(dǎo)戶用光伏和光伏扶貧的規(guī)模設(shè)定，即財政部劃分的補貼額度÷發(fā)改委電價上限=戶用或扶貧的年度規(guī)模。

　　根據(jù)市場傳言來看，戶用光伏的補貼額度可能為0.15~0.18元/kwh，與之對應(yīng)的新政增規(guī)模大致在3GW以上。本次討論的征求意見內(nèi)容同時明確了“5.31”后的戶用光伏問題，給出的解決辦法是排隊進入今年的補貼規(guī)模，根據(jù)電新鄧永康團隊統(tǒng)計，2018年下半年并網(wǎng)的戶用光伏約為0.3GW，既意味著2019年的戶用光伏規(guī)模已經(jīng)不足3GW。

　　還需要明確的一點是，在之前的討論征求意見當中，2019年將會執(zhí)行補貼退坡制度，按時間段降低上限電價，具體如何劃定上限電價尚需等待國家發(fā)改委正式的紅頭文件。

　　根據(jù)各地光照資源的不同，一二三類地區(qū)的電價設(shè)定必然有較大區(qū)別，一類光照資源二類電價、二類資源三類電價將成為投資商的開發(fā)熱點地區(qū)。

　　3、能源局定競價細則

　　2019年的光伏補貼項目將會被統(tǒng)一放到一個大盤子里競爭，除卻戶用光伏、光伏扶貧以及去年既定的特殊項目外，領(lǐng)跑者、地面電站、工商業(yè)以及特高壓配套示范項目都將通過競價來確定項目歸屬。

　　競價機制主要通過降價額度來體現(xiàn)，所謂降價額度既根據(jù)國家發(fā)改委所設(shè)定的上限電價，該項目申報電價與上限電價差額的絕對值來開展競爭。示例如中國光伏行業(yè)協(xié)會報道所示：

　　假設(shè)該項目所在地的標桿電價是0.55元，分布式固定補貼是0.1元；若企業(yè)以自發(fā)自用的形式申報并網(wǎng)，則自發(fā)自用的上限電價則變?yōu)楫數(shù)孛摿蛎簶藯U電價+0.1元，例如江蘇的工商業(yè)分布式自發(fā)自用余電上網(wǎng)的上限電價就是0.391+0.1=0.491元/kwh。

　　舉例：A企業(yè)在江蘇開發(fā)某項目采用自發(fā)自用余電上網(wǎng)模式，所申報價格為0.45元；B企業(yè)開發(fā)江蘇某工商業(yè)全額上網(wǎng)分布式項目申報電價為0.48元；C企業(yè)開發(fā)江蘇某地面電站項目申報價格為0.42元。這三種類型的項目所對應(yīng)的上限電價差額的絕對值分別為：（A）0.041、（B）0.07、（C）0.13，在江蘇省內(nèi)的排名順序則為：C＞B＞A，既優(yōu)先安排降價額度較大的地面電站項目。最終項目所補貼分別為：（C）0.029、（B）0.089、（A）0.059。

　　所以，2019年的光伏電站將首先通過省內(nèi)公布的競價細則進行項目的優(yōu)先級排序，然后再上報到國家可再生能源信息管理中心進行全國范圍內(nèi)項目的優(yōu)先級排序。主管部門通過申報項目的預(yù)期年發(fā)電小時數(shù)，乘以申報電價和裝機容量，得到該項目的年度補貼需求量。最后，根據(jù)降價額度確定該年度的項目歸屬，當所需補貼總量超過財政部設(shè)定額度后，截止點以外的項目則無法進入補貼規(guī)模。

　　從并網(wǎng)節(jié)點方面來說，企業(yè)申報項目的同時需明確建設(shè)周期，如未能按期并網(wǎng)則最多延期兩個季度（即半年），且需要執(zhí)行補貼退坡制度，如延期后仍未及時并網(wǎng)，將取消該項目當年補貼指標。而戶用光伏則是在超過既定指標后仍有一個月的緩沖期間，可以劃入該年度光伏指標，很有可能造成一定程度的搶裝。

　　4、企業(yè)定補貼強度

　　企業(yè)定補貼強度滿足了絕大部分光伏企業(yè)對規(guī)模的需求，以更低的補貼獲取更多的裝機量成為今年光伏市場的主旋律。

　　與之對應(yīng)的是企業(yè)對項目成本的把控愈發(fā)精益求精，畢竟0.0X元的差值對應(yīng)的就是幾十上百的排名差別，誰也無法保證自己項目度電成本足夠低，頗有高考錄取時千軍萬馬過獨木橋的姿態(tài)。寫句不太應(yīng)景的話，還真就是：沒有最低，只有更低。

　　根據(jù)相關(guān)機構(gòu)測算，在平均補貼強度為0.12~0.15的范圍內(nèi)，30億元補貼對應(yīng)的規(guī)模是23GW左右，但如果補貼強度下降50%的話，對應(yīng)的規(guī)模將達到40GW以上。

　　所以，企業(yè)的選擇代表了市場的需求，但市場的需求也會反向影響企業(yè)的抉擇。

　　5、市場定裝機規(guī)模

　　通過以上幾點的闡述，市場供需關(guān)系的變化將最大程度釋放于全產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)進步、產(chǎn)能擴張、度電成本的下降甚至全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展步伐。規(guī)模與價格之間，必然會形成一個類似于蹺蹺板一樣的平衡空間。

　　相較于以往來說，國內(nèi)光伏需求與全球需求占比將進一步下滑。隨著“5·31”導(dǎo)致的光伏成本的快速下降，國外GW級市場需求的崛起將加快推動國內(nèi)光伏企業(yè)走出去的步伐。根據(jù)機構(gòu)調(diào)研，國內(nèi)部分一線組件企業(yè)上半年的訂單基本都已簽售，這意味著短時間內(nèi)光伏組件價格很難再有較大幅度的下降，年前多晶硅片企業(yè)的價格上調(diào)也在一定程度上佐證了價格走向問題。

　　新領(lǐng)導(dǎo)、新環(huán)境、新政策下的光伏發(fā)展趨勢是盡量擺脫政策主導(dǎo)，將規(guī)模歸還于市場來調(diào)節(jié)，但具體細則仍需等待更詳細的政策明確，國家能源局以及國家電網(wǎng)將會承擔更為繁忙的工作。

　　開發(fā)模式的轉(zhuǎn)變，非技術(shù)成本的下降、資源與消納的地域優(yōu)越性以及企業(yè)對度電成本的把控將成為2019年光伏市場的幾點關(guān)鍵性因素，老生常談的“優(yōu)勝劣汰”或許真的來了。