中國(guó)是馬來(lái)西亞最大的貿(mào)易伙伴。根據(jù)“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指數(shù)，2021年馬來(lái)西亞基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指數(shù)為125，在“一帶一路”國(guó)家中排名第二，發(fā)展前景良好。
與其他東盟成員國(guó)相比，馬來(lái)西亞基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)完善，擁有較為良好的營(yíng)商環(huán)境。近年來(lái)，馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)基本呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，政府重視可再生能源行業(yè)發(fā)展，推出一系列投資鼓勵(lì)政策，包括上網(wǎng)電價(jià)、稅收優(yōu)惠以及可再生能源拍賣政策等。
隨著經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)和投資政策激勵(lì)，馬來(lái)西亞繼續(xù)保持對(duì)外資的吸引力，能源基建市場(chǎng)前景較為廣闊。
一、投資環(huán)境
1.國(guó)家概況
馬來(lái)西亞位于亞洲東南部，總面積約33萬(wàn)平方公里，海岸線長(zhǎng)4192公里，由馬來(lái)半島南部的前馬來(lái)亞聯(lián)合邦(也稱“西馬”)和位于加里曼丹島北部的砂拉越州、沙巴州(也稱“東馬”)組成。馬來(lái)西亞全國(guó)分為13個(gè)州和3個(gè)聯(lián)邦直轄區(qū)，首都是吉隆坡市。
截至2021年8月，馬來(lái)西亞人口約3270萬(wàn)，其中馬來(lái)人69.1%，華人23%，印度人6.9%，其他種族1.0%。馬來(lái)語(yǔ)為國(guó)語(yǔ)，通用英語(yǔ)，華語(yǔ)使用較廣泛。伊斯蘭教為國(guó)教，其他宗教有佛教、印度教和基督教等。
2019年，馬來(lái)西亞吸引外國(guó)直接投資約3170億林吉特(約合722億美元)，主要外資來(lái)源地為日本、歐盟、新加坡、中國(guó)、韓國(guó)和美國(guó)。中國(guó)、新加坡和美國(guó)是馬來(lái)西亞的主要貿(mào)易國(guó)。2020年，馬來(lái)西亞國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值約13420億林吉特(約合3056億美元)。
馬來(lái)西亞實(shí)行君主立憲聯(lián)邦制，砂拉越州和沙巴州擁有較大自治權(quán)。最高元首由九個(gè)州的世襲蘇丹輪流選舉產(chǎn)生。最高立法機(jī)構(gòu)由最高元首、上議院、下議院組成。馬來(lái)西亞政治動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)低，但現(xiàn)任政府執(zhí)政前景存在不確定性。
2.能源投資情況
馬來(lái)西亞自然資源豐富。橡膠、棕油和胡椒的產(chǎn)量和出口量居世界前列。馬來(lái)西亞曾是世界產(chǎn)錫大國(guó)，近年來(lái)產(chǎn)量逐年減少。馬來(lái)西亞化石能源資源較為豐富，尤其是石油和天然氣。此外，馬來(lái)西亞還有鐵、金、鎢、煤、鋁土、錳等礦產(chǎn)資源。
根據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》，2020年馬來(lái)西亞原油儲(chǔ)量為27億桶，天然氣儲(chǔ)量為9000億立方米。
二、電力市場(chǎng)概況
1.能源電力結(jié)構(gòu)
馬來(lái)西亞以火力發(fā)電為主，水力發(fā)電和非水可再生能源發(fā)電也不斷增長(zhǎng)。根據(jù)官方統(tǒng)計(jì)，截至2019年底，馬來(lái)西亞電力裝機(jī)容量達(dá)3645.7萬(wàn)千瓦。在全部并網(wǎng)機(jī)組中，燃煤機(jī)組約占40.5%、燃?xì)鈾C(jī)組約占39.6%、水電機(jī)組占18.7%，其他機(jī)組占1.2%。
2019年，馬來(lái)西亞化石能源占一次能源消費(fèi)近94%。其中石油份額最高，占比達(dá)到36.8%。之后依次是天然氣和煤炭，占比分別為35.7%和21.1%?？稍偕茉粗兴娬急茸罡?，為5.7%;非水可再生能源在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比為0.7%。
2.電力運(yùn)營(yíng)機(jī)制
馬來(lái)西亞能源委員會(huì)是馬來(lái)半島、沙巴和砂拉越能源供應(yīng)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)。馬來(lái)西亞國(guó)家能源有限公司(簡(jiǎn)稱TNB)、砂拉越能源公司(簡(jiǎn)稱SESCO)和沙巴能源有限公司(簡(jiǎn)稱SESB)是馬來(lái)西亞的主要電力公司，分別負(fù)責(zé)馬來(lái)半島、砂拉越和沙巴地區(qū)的發(fā)電、輸電、配電和售電。
馬來(lái)西亞目前的電力市場(chǎng)模式是單一買方模式，即獨(dú)立發(fā)電企業(yè)和TNB的發(fā)電部門負(fù)責(zé)發(fā)電，并出售給TNB、SESCO和SESB。TNB、SESCO和SESB負(fù)責(zé)在各自管轄范圍內(nèi)分銷和零售電力。
2019年，馬來(lái)西亞公布了電力領(lǐng)域的十年藍(lán)圖規(guī)劃——馬來(lái)西亞電力改革2.0計(jì)劃，擬逐步開(kāi)放馬來(lái)半島電力燃料來(lái)源、發(fā)電、輸電，以及配電與零售市場(chǎng)，允許更多獨(dú)立企業(yè)進(jìn)入電力領(lǐng)域。
3.電價(jià)分析
馬來(lái)西亞政府通過(guò)馬來(lái)西亞能源委員會(huì)對(duì)電力價(jià)格進(jìn)行監(jiān)管，不同地區(qū)執(zhí)行不同的電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，住宅用電和部分非住宅用電電費(fèi)使用階梯計(jì)價(jià)法，按照用戶消費(fèi)的電量分段定價(jià)，用電價(jià)格隨用電量增加呈階梯狀逐級(jí)遞增。
綜合來(lái)看，西馬電價(jià)相對(duì)最高，沙巴州其次，砂拉越州電價(jià)最低。2020年，西馬住宅用電最低電費(fèi)為0.218林吉特/千瓦時(shí)(約合0.049美元/千瓦時(shí))，砂拉越州住宅用電最低電費(fèi)為0.18林吉特/千瓦時(shí)(約合0.041美元/千瓦時(shí))，沙巴州最低電費(fèi)為0.175林吉特/千瓦時(shí)(約合0.040美元/千瓦時(shí))。
4.可再生能源發(fā)展
馬來(lái)西亞擁有充足的太陽(yáng)能資源，發(fā)展空間廣闊，發(fā)電潛力可達(dá)6500兆瓦。相比之下，馬來(lái)西亞大部分處于低風(fēng)速地區(qū)，風(fēng)能資源不如太陽(yáng)能。海上風(fēng)電具有一定的開(kāi)發(fā)潛力，但受季風(fēng)影響較大。
馬來(lái)西亞是世界上最大的棕櫚油生產(chǎn)國(guó)，相對(duì)于其他類型的可再生資源，其生物質(zhì)資源在開(kāi)發(fā)和資源儲(chǔ)量方面具有優(yōu)勢(shì)和潛力。
5.國(guó)家電力發(fā)展規(guī)劃
2021年，馬來(lái)西亞政府發(fā)布了第十二個(gè)馬來(lái)西亞發(fā)展計(jì)劃，提出到2025年可再生能源裝機(jī)容量比例達(dá)到31%，2035年提高到40%。
根據(jù)馬來(lái)西亞能源和自然資源部的數(shù)據(jù)，截至2021年，該國(guó)可再生能源裝機(jī)容量為7995兆瓦，預(yù)計(jì)到2035年將增至18000兆瓦。
馬來(lái)西亞能源和自然資源部表示，預(yù)計(jì)未來(lái)15年，馬來(lái)半島的可再生能源裝機(jī)容量將從目前的4430兆瓦增加到10944兆瓦。由于要大力發(fā)展太陽(yáng)能，馬來(lái)西亞計(jì)劃從2030年起引進(jìn)電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，計(jì)劃總?cè)萘繛?00兆瓦。
按照發(fā)展計(jì)劃，相比于2005年電力部門的碳排放強(qiáng)度，馬來(lái)西亞到2030年將下降45%，到2035年將下降60%。
三、電力市場(chǎng)分析及預(yù)測(cè)
1.可再生能源未來(lái)發(fā)展方向
馬來(lái)西亞政府將把可再生能源發(fā)展重點(diǎn)放在馬來(lái)半島。自2021年起，馬來(lái)西亞將在馬來(lái)半島開(kāi)發(fā)總計(jì)1178兆瓦的可再生能源新產(chǎn)能(包括1098兆瓦太陽(yáng)能和80兆瓦非太陽(yáng)能)。
由于擁有豐富的降雨量和優(yōu)越的地理位置，砂拉越州的水力發(fā)電發(fā)展?jié)摿^大。政府提出了砂拉越走廊的可再生能源計(jì)劃，旨在通過(guò)可再生能源來(lái)滿足能源密集型制造業(yè)項(xiàng)目的電力需求。據(jù)砂拉越政府估計(jì)，砂拉越水電開(kāi)發(fā)潛力為20吉瓦，目前僅開(kāi)發(fā)了1/4。
2.電力需求逐年增長(zhǎng)
伴隨著馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、人口增長(zhǎng)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求不斷增加，其電力需求也在逐年增加。2019年，馬來(lái)西亞發(fā)電量為171太瓦時(shí)，較2013年增加21.3%，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。
四、投資馬來(lái)西亞電力市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)分析
1.優(yōu)勢(shì)分析
馬來(lái)西亞地理位置優(yōu)越，位于東南亞核心地帶，可成為進(jìn)入東盟市場(chǎng)和亞太其他區(qū)域的橋梁。近年來(lái)，馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)固，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景較好。
馬來(lái)西亞的基礎(chǔ)設(shè)施較為完善，政府向來(lái)重視對(duì)高速公路、港口、機(jī)場(chǎng)、通信網(wǎng)絡(luò)和電力等基礎(chǔ)設(shè)施的投資和建設(shè)。根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇發(fā)布的《2019—2020年全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》，馬來(lái)西亞基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境較為優(yōu)良，基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量在141個(gè)國(guó)家中排第35位。
馬來(lái)西亞有著優(yōu)良的營(yíng)商環(huán)境。世界銀行《2020年全球營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》顯示，馬來(lái)西亞營(yíng)商環(huán)境在全球190個(gè)經(jīng)濟(jì)體中排名第12位，在東盟地區(qū)僅次于新加坡。同時(shí)，馬來(lái)西亞人力資源素質(zhì)較高，工資成本較低。
近年來(lái)，馬來(lái)西亞政府鼓勵(lì)外資政策力度逐步加大，陸續(xù)推出五大經(jīng)濟(jì)發(fā)展走廊，基本涵蓋了西馬大部分區(qū)域以及東馬兩州。凡投資該地區(qū)的公司，均可申請(qǐng)5—10年免繳所得稅，或5年內(nèi)合格資本支出全額補(bǔ)貼。在政策的激勵(lì)下，五大經(jīng)濟(jì)發(fā)展走廊地區(qū)也將蘊(yùn)藏大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求，為外國(guó)投資商提供了良好的機(jī)遇。
2.風(fēng)險(xiǎn)分析
馬來(lái)西亞簽證程序復(fù)雜，中國(guó)普通工人派出受限，建筑業(yè)外國(guó)雇員規(guī)定技術(shù)人員只能是馬來(lái)西亞人。中資企業(yè)辦理中國(guó)籍管理人員與專業(yè)技術(shù)人員簽證難度大、手續(xù)多、時(shí)間長(zhǎng)，嚴(yán)重影響在馬企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)，制約其業(yè)務(wù)發(fā)展。
馬來(lái)西亞政府僅對(duì)建筑業(yè)、種植業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)、制造業(yè)五個(gè)領(lǐng)域開(kāi)放外籍勞工，并未對(duì)中國(guó)全面開(kāi)放普通勞務(wù)市場(chǎng)，只允許在特定條件下引進(jìn)少量中國(guó)技術(shù)工人。中資企業(yè)須面對(duì)語(yǔ)言交流、宗教文化及生活習(xí)慣差異等挑戰(zhàn)，存在難以保證工程施工進(jìn)度的可能。
馬來(lái)西亞政府僅認(rèn)可本國(guó)或國(guó)際施工技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，可能會(huì)對(duì)中資企業(yè)造成一定影響。馬來(lái)西亞雖為亞洲市場(chǎng)，但其市場(chǎng)環(huán)境、法律框架和商業(yè)行為規(guī)范深受西方影響，工程規(guī)范與項(xiàng)目管理普遍執(zhí)行英國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和美國(guó)機(jī)械工程師協(xié)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)。
馬來(lái)西亞基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。本土承包商及歐美、日韓等國(guó)家知名承包商均在當(dāng)?shù)厣罡嗄?，?shí)力強(qiáng)勁。由于市場(chǎng)參與者眾多，大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)極為激烈，同一項(xiàng)目往往有數(shù)家甚至數(shù)十家公司或聯(lián)合體參與。中資企業(yè)在該領(lǐng)域所面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力大。（江濤 陳儀方）
評(píng)論