據(jù)悉，國(guó)家能源局在近日召開(kāi)了一次關(guān)于太陽(yáng)能發(fā)展“十三五”規(guī)劃規(guī)劃中期評(píng)估的成果座談會(huì)。根據(jù)參會(huì)人員透露，會(huì)中確定了幾點(diǎn)重要的光伏行業(yè)政策，或?qū)?duì)未來(lái)行業(yè)的發(fā)展形成影響。歸納起來(lái)，主要有以下5點(diǎn)：

1、光伏是國(guó)家重點(diǎn)支持發(fā)展的清潔能源，未來(lái)更會(huì)支持，絕不會(huì)變化；

2、補(bǔ)貼計(jì)劃將持續(xù)到2022年，不會(huì)一刀切的推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)進(jìn)程。在真正進(jìn)入全面“去補(bǔ)貼”之前，國(guó)家能源局仍將每年保證一定的補(bǔ)貼裝機(jī)規(guī)模，并推進(jìn)補(bǔ)貼強(qiáng)度的進(jìn)一步下降；

3、對(duì)“十三五”規(guī)劃進(jìn)行調(diào)整，210GW的目標(biāo)過(guò)低，根據(jù)發(fā)展速度來(lái)看，該目標(biāo)有望調(diào)整至250GW，甚至超過(guò)270GW；

4、加速出臺(tái)明年光伏行業(yè)的相關(guān)政策，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期；

5、認(rèn)可戶用光伏單獨(dú)管理，與工商業(yè)分布式進(jìn)行區(qū)分，給予更多的支持！

如果以上五點(diǎn)政策風(fēng)向?yàn)檎?，那困于寒冬的光伏產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)春天。事實(shí)上這一利好風(fēng)向的曝出，今日已經(jīng)讓光伏概念股大漲。筆者認(rèn)為，結(jié)合以上五點(diǎn)政策內(nèi)容，未來(lái)行業(yè)的走向有幾個(gè)趨勢(shì)需要注意。

光伏補(bǔ)貼的花樣調(diào)降

“531新政”是光伏行業(yè)發(fā)展以來(lái)最嚴(yán)厲的政策，有“一刀切”的嫌疑，行業(yè)受到重創(chuàng)。而在此之前，無(wú)論是補(bǔ)貼還是在規(guī)模指標(biāo)的控制方面，國(guó)家政策都相對(duì)寬松，這對(duì)行業(yè)的快速發(fā)展起到了決定性的作用。但是這些“一貫以來(lái)”的利好和支持在“531新政”迎來(lái)了轉(zhuǎn)折，如果說(shuō)之前的補(bǔ)貼政策是“蜜棗”，那“531新政”就是“大棒”。

經(jīng)此重創(chuàng)，盡管相關(guān)部門(mén)及負(fù)責(zé)人一再?gòu)?qiáng)調(diào)，國(guó)家對(duì)光伏發(fā)電的支持態(tài)度沒(méi)有改變，但是依然有不少人對(duì)國(guó)家的態(tài)度表示懷疑。畢竟在規(guī)模的嚴(yán)控之下，光伏行業(yè)的利潤(rùn)率降到了新低，任何無(wú)法提升行業(yè)利潤(rùn)率的政策都顯得很無(wú)力，也會(huì)讓相關(guān)部門(mén)的所謂“支持”顯得沒(méi)有誠(chéng)意。

本次會(huì)議再次確定光伏將繼續(xù)受到重點(diǎn)支持的態(tài)度，但是與之前的光喊“口號(hào)”不同的是，相關(guān)部門(mén)可能會(huì)進(jìn)一步放松對(duì)補(bǔ)貼和規(guī)模的控制，這才是實(shí)質(zhì)性的利好。

首先，補(bǔ)貼將會(huì)持續(xù)到2022年，這是一個(gè)對(duì)于行業(yè)未來(lái)補(bǔ)貼政策的保證，意味著補(bǔ)貼起碼還會(huì)存在四年。目前業(yè)內(nèi)預(yù)期的光伏平價(jià)上網(wǎng)時(shí)間為2020年，雖然平價(jià)上網(wǎng)之后行業(yè)將不再依賴補(bǔ)貼，但是有補(bǔ)貼和沒(méi)有補(bǔ)貼的行業(yè)利潤(rùn)率存在較大的差別，多出兩年的補(bǔ)貼時(shí)間對(duì)光伏發(fā)電的競(jìng)爭(zhēng)力有重大的提升。

另一個(gè)讓行業(yè)人士大松一口氣的利好在于：每年仍然會(huì)有一定的補(bǔ)貼裝機(jī)規(guī)模。但是值得一提的是，經(jīng)過(guò)“531新政”，補(bǔ)貼加速退坡的基調(diào)已經(jīng)確定，補(bǔ)貼的總輸出必須要逐年遞減。所以從整體的行業(yè)風(fēng)向來(lái)看，補(bǔ)貼裝機(jī)規(guī)模依然會(huì)有，但是規(guī)模將會(huì)越來(lái)越小。參考近幾年30-50GW的全年裝機(jī)量，聯(lián)系今年10GW的分布式裝機(jī)規(guī)模，預(yù)計(jì)2019年的補(bǔ)貼裝機(jī)規(guī)模不會(huì)超過(guò)15GW，而且會(huì)逐年降低。

再結(jié)合光伏標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的調(diào)降，接下來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)或?qū)?huì)迎來(lái)“電價(jià)下調(diào)+規(guī)模指標(biāo)降低”的雙重調(diào)控。也就是說(shuō)，未來(lái)光伏行業(yè)的度電補(bǔ)貼不但會(huì)降低，而且能夠拿補(bǔ)貼的項(xiàng)目也將會(huì)越來(lái)越少。這樣看來(lái)，補(bǔ)貼下滑速度依然會(huì)很快，但是比起“531新政”的完全無(wú)補(bǔ)貼相比，還是要好上很多。

戶用光伏依然是未來(lái)之星

近年來(lái)，國(guó)家政策針對(duì)某些項(xiàng)目有明顯的傾斜。比如光伏扶貧項(xiàng)目，目前仍然享受所有光伏項(xiàng)目中最高的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，并且有較為充足的規(guī)模指標(biāo)；還有領(lǐng)跑者項(xiàng)目，作為引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)升級(jí)的先進(jìn)項(xiàng)目，領(lǐng)跑者也是鐵定能夠享受光伏補(bǔ)貼的項(xiàng)目之一。而通過(guò)連續(xù)四年度電補(bǔ)貼不變，光伏行業(yè)的發(fā)展重心順利從集中式光伏項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到了分布式光伏項(xiàng)目。如之前所述，度電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)降低的同時(shí)，能夠享受補(bǔ)貼的項(xiàng)目將會(huì)越來(lái)越少，而按照目前政策傾斜的趨勢(shì)，戶用光伏項(xiàng)目或有希望一枝獨(dú)秀。

在除光伏扶貧項(xiàng)目以及領(lǐng)跑者項(xiàng)目之外的普通項(xiàng)目中，集中式項(xiàng)目已經(jīng)因?yàn)橥恋刭Y源的稀缺而喪失了增長(zhǎng)空間；分布式項(xiàng)目卻正如日中天，因此接下來(lái)幾年的光伏發(fā)展依然主要看分布式市場(chǎng)。筆者認(rèn)為，接下來(lái)的補(bǔ)貼依然會(huì)傾斜于分布式光伏項(xiàng)目。

但是分布式光伏項(xiàng)目也分為工商業(yè)屋頂以及戶用光伏項(xiàng)目，其中工商業(yè)屋頂在前兩年發(fā)展迅速，其發(fā)展空間已經(jīng)不如戶用光伏。目前業(yè)內(nèi)也普遍認(rèn)為，光伏行業(yè)的未來(lái)主要還是在戶用光伏領(lǐng)域。在這一領(lǐng)域，光伏只是初現(xiàn)崢嶸，未來(lái)市場(chǎng)廣闊。

如此一來(lái)，如果相關(guān)政策認(rèn)可戶用項(xiàng)目可單獨(dú)管理，未來(lái)給予更多的支持，那沉寂半年的戶用光伏將起死回生。至于政策會(huì)如何對(duì)于戶用進(jìn)行具體的支持，筆者認(rèn)為一是有可能給戶用項(xiàng)目更多的規(guī)模指標(biāo)，二是有可能保持戶用項(xiàng)目更高的度電補(bǔ)貼。

小結(jié)：總體而言，光伏行業(yè)在未來(lái)在度電補(bǔ)貼下行的同時(shí)，能夠享受補(bǔ)貼的項(xiàng)目規(guī)模也將越來(lái)越小。正是因?yàn)槿绱?，享受補(bǔ)貼的項(xiàng)目將成為行業(yè)的“香饃饃”，而結(jié)合光伏行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，未來(lái)戶用光伏項(xiàng)目享受更好補(bǔ)貼待遇的可能性很高，沉寂半年的戶用光伏將起死回生。