“履約成功！生產(chǎn)線如期完成節(jié)能降碳改造，碳配額又得以足額清繳?！鼻暹h(yuǎn)某水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人長舒一口氣。
6月20日是廣東省碳排放配額年度履約的最后期限。去年，這家水泥企業(yè)暫時(shí)把碳配額賣給投資機(jī)構(gòu)，從而獲得了短期融資用以改造生產(chǎn)線。今年6月，該企業(yè)又趕在履約期前按約定的價(jià)格把碳配額回購用于履約。
這只是廣東以碳交易衍生金融產(chǎn)品盤活碳資產(chǎn)，促進(jìn)企業(yè)減排實(shí)現(xiàn)綠色升級(jí)的案例之一。合理配置碳資產(chǎn)，使企業(yè)順利履約的同時(shí)能獲得經(jīng)濟(jì)收益，極大地提升了企業(yè)參與節(jié)能減排積極性。
廣東省發(fā)改委氣候處透露，截至6月20日，納入廣東省碳排放管理和交易的186家控排企業(yè)均按規(guī)定通過系統(tǒng)提交了配額，廣東省2015年度碳排放配額履約圓滿完成?！斑@說明企業(yè)減排責(zé)任意識(shí)顯著提高，首年度控排企業(yè)整體履約率達(dá)98.9%，第二和第三個(gè)年度均達(dá)到100%”。
經(jīng)過3年的試點(diǎn)建設(shè)，廣東已發(fā)展為全國第一大，世界第三大碳交易市場。與此前人們印象中的碳交易多為企業(yè)間交易或企業(yè)向政府“買碳”不同，我省近年積極探索綠色金融創(chuàng)新，開拓碳金融產(chǎn)品為企業(yè)拓寬融資渠道、盤活碳資產(chǎn)提供了新的途徑。
2017年全國統(tǒng)一的碳交易市場將啟動(dòng)運(yùn)作，廣東提出要打造國家級(jí)碳交易綜合平臺(tái)，大力發(fā)展碳金融，推動(dòng)發(fā)展碳租賃、碳基金、碳債券等產(chǎn)品。而碳交易的不斷創(chuàng)新發(fā)展也有望成為廣東構(gòu)建綠色金融體系的重要突破口。
●南方日?qǐng)?bào)記者 謝慶裕
投資機(jī)構(gòu)“買碳”助企業(yè)融資減排
粵率先試水綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新
“十二五”時(shí)期，在GDP實(shí)現(xiàn)從5萬億元量級(jí)到7萬億元量級(jí)跨越的同時(shí)，我省超額完成國家下達(dá)的碳強(qiáng)度下降19.5%的目標(biāo)，連續(xù)3年在國家碳強(qiáng)度考核中被評(píng)為優(yōu)秀等級(jí)——這份亮麗成績單的取得，與火電、鋼鐵、石化、水泥行業(yè)的近200家控排企業(yè)碳強(qiáng)度出現(xiàn)明顯下降密不可分。該四大行業(yè)主要企業(yè)自2013年起納入我省碳排放管理和碳交易范圍，其占我省碳排放總量的六成。
“原來我們把碳交易作為一種負(fù)擔(dān)，后來發(fā)現(xiàn)如果合理運(yùn)營好碳資產(chǎn)，也是企業(yè)發(fā)展的良好機(jī)遇?！庇锌嘏牌髽I(yè)負(fù)責(zé)人如此感嘆。
時(shí)間回溯到2015年8月，納入控排的清遠(yuǎn)某水泥企業(yè)拿到了政府免費(fèi)發(fā)放的97%年度碳配額，不過，對(duì)于生產(chǎn)線的升級(jí)改造，該企業(yè)負(fù)責(zé)人仍感迷茫?！耙环矫嫖覀冇?jì)劃改造生產(chǎn)線以應(yīng)對(duì)控排要求，卻苦于自身資金有限，銀行對(duì)排放較高的企業(yè)也放貸謹(jǐn)慎；另一方面，如果不及時(shí)完成改造，本年度碳排放很可能超過免費(fèi)配額的量，履約時(shí)就要花錢買碳”。
企業(yè)一度陷入兩難，但所幸該企業(yè)不久就從投資機(jī)構(gòu)找到了解決問題的方案。
根據(jù)雙方簽訂的回購協(xié)議，投資機(jī)構(gòu)對(duì)該水泥企業(yè)下屬兩家水泥廠2015年度碳配額中可用于市場交易的部分，共計(jì)31萬噸碳配額，以約470萬元購入，從而解決企業(yè)的燃眉之急。
“2015年9月，我們公司就通過線上交易的方式，把購入31萬噸碳配額的交易款項(xiàng)，于交易次日打入控排企業(yè)賬戶?！眳⑴c這筆回購交易的廣州微碳投資有限公司碳資產(chǎn)部總監(jiān)蔡超說。
據(jù)悉，該水泥企業(yè)技術(shù)改造擬總投資900萬元，包括1條2000噸/日水泥生產(chǎn)線的噴嘴、爐膛等部位。獲得470萬元融資后，部分資金與企業(yè)自有資金已共同投入改造項(xiàng)目。目前改造已基本完成。“預(yù)計(jì)熟料的煤耗單耗可下降約8%，且產(chǎn)品質(zhì)量得到顯著提高”。
度過生產(chǎn)線改造的資金難關(guān)后，今年6月，該企業(yè)順利完成了回購配額還款流程，而接下來，企業(yè)技改的效果還可望持續(xù)發(fā)揮減排作用，給企業(yè)盈余更多的碳配額。
除了幫助企業(yè)技改融資，對(duì)減排基礎(chǔ)較好，碳配額有余的控排企業(yè)來說，碳資產(chǎn)回購也成為他們周轉(zhuǎn)資金的有效方式。今年6月，佛山某熱電企業(yè)急需短期資金還貸，投資機(jī)構(gòu)向該企業(yè)提供了一份近70萬噸碳配額的回購交易融資方案，金額達(dá)1120萬元。
事實(shí)上，配額回購交易業(yè)務(wù)僅是今年以來廣東碳市場推出的碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新之一。去年初，廣東就出現(xiàn)了國內(nèi)首單碳排放權(quán)抵押融資業(yè)務(wù)——廣州大學(xué)城華電新能源公司近日以廣東碳配額獲得1000萬元的碳配額抵押融資及控排企業(yè)法人賬戶透支授信。
今年，作為廣東碳交易平臺(tái)，廣州碳排放權(quán)交易所（以下簡稱“廣碳所”）還聯(lián)合多家投資機(jī)構(gòu)，推出了包括碳排放權(quán)遠(yuǎn)期交易、碳附加資產(chǎn)證券化、碳排放配額抵押融資、回購融資、綠色債券、綠色融資租賃等多個(gè)綠色金融業(yè)務(wù)，并有數(shù)個(gè)融資項(xiàng)目已經(jīng)落地。例如，廣州微碳分別與兩家水泥企業(yè)在3月初簽訂了碳配額遠(yuǎn)期交易合同，共計(jì)交易配額7萬余噸，并于4月下旬在廣碳所進(jìn)行交割。
“企業(yè)通過遠(yuǎn)期交易提前鎖定價(jià)格購買碳配額或CCER，能夠有效控制交易風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)碳價(jià)波動(dòng)，降低企業(yè)資金占用與履約成本?！辈坛f。
碳交易試點(diǎn)帶動(dòng)低碳投資咨詢行業(yè)
企業(yè)碳配額托管“就像買理財(cái)產(chǎn)品”
碳金融產(chǎn)品逐漸豐富，是廣東碳市場試點(diǎn)3年以來逐漸蓬勃發(fā)展的縮影。
目前，廣東試點(diǎn)碳配額規(guī)模已躍居全球第三，僅次于歐盟、韓國。截至今年6月20日，廣東碳市場累計(jì)成交配額3345.91萬噸，總成交金額10.92億元，分別占全國31.3%和36.6%，成為全國首個(gè)配額現(xiàn)貨總成交金額突破10億元大關(guān)的試點(diǎn)。
值得留意的是，非控排企業(yè)交易總量占全年度交易總量的2/3。其中機(jī)構(gòu)投資者共交易配額1818.39萬噸，同比增長1217.6%，成交總金額2.5億元；個(gè)人投資者共交易配額138.4萬噸，同比增長703.3%，成交總金額2162.09萬元。
“不僅控排企業(yè)，廣東對(duì)投資機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與碳交易一直持鼓勵(lì)態(tài)度?！笔“l(fā)改委氣候處相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在市場準(zhǔn)入方面，廣東省碳交易試點(diǎn)在建立之初，即向投資機(jī)構(gòu)開放二級(jí)市場，并在第二個(gè)年度履約期允許投資機(jī)構(gòu)參與配額有償競價(jià)。在交易制度方面，廣東通過降低投資會(huì)員進(jìn)入門檻、手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠等方式鼓勵(lì)投資機(jī)構(gòu)參與。在能力建設(shè)方面，通過進(jìn)行碳交易培訓(xùn)、講座、研討會(huì)等方式加強(qiáng)投資機(jī)構(gòu)對(duì)碳交易的認(rèn)識(shí)與碳交易能力，并在香港等地舉辦投資機(jī)構(gòu)活動(dòng)，以期更好地搭建境外投資者進(jìn)入廣東碳市場的綜合服務(wù)平臺(tái)。
“投資機(jī)構(gòu)已成為活躍碳市場的重要力量，可以說碳交易試點(diǎn)帶動(dòng)了低碳投資咨詢行業(yè)的發(fā)展?！睆V碳所相關(guān)負(fù)責(zé)人指出。而在歐盟等成熟的碳市場中，投資機(jī)構(gòu)交易早已占據(jù)碳交易的大半壁江山。
對(duì)于一些缺乏精力管理碳資產(chǎn)，又希望合理運(yùn)作獲得收益并順利履約的控排企業(yè)來說，甚至可以像買理財(cái)產(chǎn)品一樣，委托投資機(jī)構(gòu)辦理碳配額的托管業(yè)務(wù)。2016年5月，廣州微碳與深圳能源集團(tuán)等兩家下屬企業(yè)簽訂350萬噸配額的托管合同。
“這個(gè)嘗試既降低了企業(yè)的碳管理成本，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又能幫助托管方以較低成本獲得碳資產(chǎn)，提升市場流動(dòng)性。這將有助于企業(yè)未來更好地應(yīng)對(duì)全國碳市場，實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型，同時(shí)形成示范效應(yīng)，帶動(dòng)更多企業(yè)積極運(yùn)用碳市場創(chuàng)新機(jī)制，提高市場參與度。”廣東碳市場相關(guān)研究專家評(píng)價(jià)道。
從2015履約年度可見控排企業(yè)參與碳交易的意識(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)，控排企業(yè)共交易配額980.74萬噸，成交總金額1.37億元，交易總量雖只占全年度交易總量的1/3，但較2014履約年度大幅增長。電力、石化、鋼鐵、水泥業(yè)的交易量分別增長507.9%，1153.9%，428.8%，104.2%。顯示市場活躍對(duì)控排企業(yè)的碳交易積極性也大有提升。
