5月份硅料還會短缺么?182硅片會富裕么?電池還緊張么?組件需求咋樣?近期行情總體怎么樣?本文通過大數(shù)據(jù)帶你了解5月份全產業(yè)鏈供需關系!
一、硅料還會短缺么?我們來看下硅料環(huán)節(jié)的產出：
我們針對全球22家主流硅料廠5月份開工率及產出分析，5月份硅料預計總產出6.6萬噸(24GW)左右。環(huán)比4月份下提高4.7%!總體產出小幅增加，新產能通威、協(xié)鑫、大全合計15.5萬噸開工率爬坡至100%!5月份檢修廠家主要為協(xié)鑫(新疆、徐州)基地。相對于下游旺盛的電池開工產出(24GW，后文提到)，硅料依然短缺。5月份硅料環(huán)節(jié)有個明顯的變化點為上海疫情好轉，前期疫情影響的海外硅料約1萬噸左右將在市場流通，因此該部分流通的硅料將對硅料緊缺程度有一定的緩解，但相對于龐大的拉晶、硅片產能來說，硅料依舊是不夠的。
二、182硅片會富裕么?
國內630項目陸續(xù)啟動交貨，182、210大尺寸近期需求再次升溫。而166尺寸由于下游需求驟減、電池成本倒掛等因素，大量拉晶、硅片廠將166尺寸轉為為182以及少量210尺寸，182硅片近期已出現(xiàn)小幅寬?，F(xiàn)象。且前期影響拉晶的坩堝質量問題得到解決，拉晶廠產能利用率小幅提高。疊加上海港硅料在市場的流通，5月份拉晶、硅片環(huán)節(jié)產出將繼續(xù)提高。但5月也有某廠停電檢修一周，某廠硅料短缺減少182產出，以及其他廠檢修影響部分182硅片產出。短期內182硅片不會大幅過剩。隨著流通硅料釋放，硅片產出將會逐漸寬裕，預計6月份可能出現(xiàn)過剩情況，當然最后也要根據(jù)下游需求提升幅度來最后確定。據(jù)對5月份硅片環(huán)節(jié)產出調研，5月硅片預計產出25.5GW+，182占比58%，210占比24%，具體各尺寸產出如下：
三、電池還會繼續(xù)緊張么?
5月份電池價格繼續(xù)上漲，目前182電池主流價格來到1.19左右，側面反映電池供給還是緊張的。盡管當期那一線個別組件大廠有減少外采電池現(xiàn)象。但具有獨特的成本優(yōu)勢二三線小廠以及國外高價訂單依然支撐起對電池旺盛的需求!當前產業(yè)鏈有效的182電池產能均全部滿產，182電池貌似還是一片難求的現(xiàn)象。對于210電池，隨著產業(yè)鏈配套成熟以及高性價比的優(yōu)勢，210電池需求也是小幅提高，如本月也有一線電池大廠將182電池升級為210產線的情況。由于今年電池技術的不確定，主要以改造產能為主，新產能較少。當前需求集中爆發(fā)情況下，電池環(huán)節(jié)的有效大尺寸產能成為短期的供給瓶頸，因此大尺寸電池產量供給會繼續(xù)緊張。這個關系預計會持續(xù)到今年TOPCON等N型高效電池批量有效落地時，緩解電池緊張局面!5月電池產出繼續(xù)提高，182占比54%，210占比25%具體不同尺寸產出情況調研匯總如下：
四、組件需求咋樣?
歷年5月份為國內外黃金裝機時期，終端需求只增不減!
國內集中式、分布式需求集中爆發(fā)：今年1--5月份，組件招投標總量已達69GW，招標量遠超去年(42GW)，同比2021年提升57%;隨著630臨近，大型央企、國企均已啟動電站項目，組件開始批量交貨;工商業(yè)、戶用項目按照歷年裝機規(guī)律，也將批量啟動。
俄烏戰(zhàn)爭加劇歐洲新能源需求，全球通貨膨脹激發(fā)光伏裝機需求!今年以來，海外印度、歐洲、美國、巴西以及亞太地區(qū)、如本、韓國等都是主要光伏需求國。國外大量的需求反轉了一季度傳統(tǒng)淡季現(xiàn)象，二季度海外需求受國際大形勢影響，需求也將繼續(xù)提升。
說了以上四個問題，接下來，我們把全產業(yè)鏈5月份的供需關系匯總到一張圖表：
小結：盡管上海港到貨流通3.6GW，鑒于生產周期傳導，預計5月份全產業(yè)鏈供需關系依舊緊張!產業(yè)鏈價格也將繼續(xù)維持高位!6月份可能由于到港硅料轉換成硅片，預計硅片出現(xiàn)小幅過?，F(xiàn)象，但6月份也依舊為需求提升的旺季，具體供需差，我們看6月份的分析。
我們再把不同尺寸的產出及供需匯總到一張圖，如下：
(1) 158尺寸：158尺寸供需均繼續(xù)減少，主要由幾家少量定制生產;
(2) 166尺寸：166硅片、電池、組件均生產廠家穩(wěn)定且緊平衡，硅片出現(xiàn)結構性短缺;
(3) 182尺寸：182上游拉晶硅片電池繼續(xù)小幅增加，月底或者6月份硅片有可能小幅富裕，但電池相對組件需求依舊供給緊張;
(4) 210尺寸：210產業(yè)鏈上下游產出均有小幅提升，供需相對固定、穩(wěn)定。
近期市場概況預測：硅料當月產出短缺，由于海外硅料到港，硅料緊張程度緩解，拉晶硅片產出會繼續(xù)增加，在當前電池、組件已經高開工率下降和價格影響下，中下游需求難以繼續(xù)提高，硅片可能在月底或者6月出現(xiàn)富裕現(xiàn)象。硅片價格上漲無動力，硅片可能小幅降價，屆時組件將根據(jù)硅片價格倒逼電池降價。不過當前電池新產能釋放有限，在大量需求的支撐下，電池價格相對堅挺!
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