字號英偉達在生產備受期待的下一代人工智能芯片Blackwell上正面臨挑戰(zhàn)。市場消息稱“設計問題”可能會導致原定于今年發(fā)貨的芯片出現(xiàn)“延誤”。
“英偉達的尖端設計利用了臺積電的新制造工藝，這給即將推出的Blackwell系列數(shù)據中心芯片的某些型號在準備量產時帶來了麻煩。”英國《金融時報》援引知情人士的話說。多家媒體報道稱，英偉達的Blackwell芯片可能因設計缺陷而面臨三個月或更長時間的延遲，這可能會影響谷歌和微軟等多家用戶。
英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛在今年3月發(fā)布新芯片時表示，Blackwell在訓練AI模型方面的能力將比上一代芯片Hopper提高兩倍。
一些市場分析師也認為新芯片的生產可能遭遇“延誤”。
伯恩斯坦半導體分析師馬克·李表示，英偉達可能需要對設計進行微調才能解決這個問題?；ㄆ旆治鰩熢诮o客戶的一份報告中表示，盡管隨后的銷售額可能會有所增長，但此次延遲仍可能會導致英偉達截至1月份當季的數(shù)據中心收入減少高達15%。
法國巴黎銀行分析師認為，解決此類問題通常需要兩三個月的時間。但他們同時預計，這一延遲不會改變“英偉達或人工智能被采用的中長期前景”。
麻煩不僅出現(xiàn)在新產品的生產上，近期美股市場對于英偉達及其他受益于AI發(fā)展前景的大型科技股的觀點也較為分化。
對沖基金埃利奧特管理公司最近在一封致投資者的信中說，它認為英偉達和其他大型科技股正“處于泡沫之中”，并且人工智能“被過度炒作，許多應用尚未準備好迎接黃金時段”。
上周，除英偉達外，美股市場上各大科技股均發(fā)布財報。一些財報引發(fā)了投資者的懷疑，即隨著資本支出和開支的增加，對人工智能的巨額投資需要比預期更長的時間才能獲得回報。加之由于對美國經濟衰退的擔憂，人工智能相關科技股在近幾個交易日內遭受“重創(chuàng)”。
截至當?shù)貢r間8月5日，英偉達報每股100.45美元，近20個交易日跌去21.65%。
但也有分析師認為股價回調并不能證明未來AI需求的下降。咨詢公司“自由資本市場”首席全球策略師杰伊·伍茲表示，由于外部因素導致投資者感到恐懼，因此大型科技股出現(xiàn)回調，但需求仍存。
另一位分析師也認為，英偉達可以通過提供更多Hopper芯片來將新品延遲的影響降到最低?；ㄆ旆治鰩煱⒌俜?middot;馬利克說：“鑒于強勁的人工智能需求，我們預計一些客戶將增加對H100/H200的需求，這應該有助于英偉達部分抵消Blackwell銷量的下滑。”
“Blackwell是否會在明年提前幾個月上市并不重要。只要英偉達的GPU需求保持強勁，并且該公司在2025年全年實現(xiàn)強勁增長，這就會推動該公司的長期股價上漲。”美國《巴倫周刊》網站刊文評論稱。
來源：經濟參考報 作者：龐昕熠
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