儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)之間盈利差距進(jìn)一步拉大。與此同時(shí)，高需要、高利潤(rùn)的海外市場(chǎng)成為行業(yè)穿越洗牌周期的有力支點(diǎn)，以及儲(chǔ)能企業(yè)爭(zhēng)相布局的新賽道。
儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)2023年度及今年一季度報(bào)告近日陸續(xù)出爐。從產(chǎn)業(yè)鏈材料、電芯、PCS、系統(tǒng)集成企業(yè)等發(fā)布的“成績(jī)單”來(lái)看，受鋰價(jià)震蕩、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化等因素影響，項(xiàng)目招標(biāo)價(jià)格持續(xù)走低，盈利水平預(yù)期不明朗、產(chǎn)業(yè)持續(xù)承壓的態(tài)勢(shì)仍在延續(xù)。儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)之間盈利差距進(jìn)一步拉大，有些企業(yè)日賺超1億元，有些企業(yè)則連年虧損甚至被淘汰出局。
與此同時(shí)，高需要、高利潤(rùn)的海外市場(chǎng)成為行業(yè)穿越洗牌周期的有力支點(diǎn)，以及儲(chǔ)能企業(yè)爭(zhēng)相布局的新賽道。不過(guò)，部分地區(qū)產(chǎn)能本地化部署、碳足跡追溯等要求也給企業(yè)帶來(lái)新挑戰(zhàn)。
業(yè)績(jī)兩級(jí)分化加劇
儲(chǔ)能電芯是儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心設(shè)備。2023年以來(lái)，儲(chǔ)能電芯企業(yè)大都出現(xiàn)增收不增利狀況，中創(chuàng)新航、德賽電池、南都電源等企業(yè)業(yè)務(wù)營(yíng)收均大漲，但總營(yíng)收、凈利潤(rùn)增速都出現(xiàn)大幅滑坡。
寧德時(shí)代和比亞迪是實(shí)現(xiàn)營(yíng)收超千億元、凈利潤(rùn)超百億元的兩家企業(yè)。2023年，寧德時(shí)代在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)599億元營(yíng)收，同比增長(zhǎng)33.17%。這一增長(zhǎng)率雖有所放緩，但仍然高于動(dòng)力電池業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率，顯示出儲(chǔ)能在寧德時(shí)代業(yè)務(wù)板塊中的增長(zhǎng)潛力。
2023年，中創(chuàng)新航上市后交出首份完整年度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，2023年公司營(yíng)收270.06億元，同比增長(zhǎng)32.5%，但凈利潤(rùn)同比下滑57%。中創(chuàng)新航表示，2023年其存貨資產(chǎn)減值是2022年的三倍，研發(fā)、行政和銷售支出以及財(cái)務(wù)成本均大幅提升，對(duì)利潤(rùn)造成影響。
軟包電池生產(chǎn)商——孚能科技2023年凈虧損18.68億元，這已是該公司自2020年登陸科創(chuàng)板以來(lái)連續(xù)第四年虧損，累計(jì)虧損額約40億元。孚能科技表示，2023年年初，產(chǎn)品原材料價(jià)格較高，導(dǎo)致其成本抬高，且該階段的產(chǎn)品庫(kù)存占比較高。隨著原材料價(jià)格下滑，其產(chǎn)品銷售價(jià)格也出現(xiàn)下調(diào)，導(dǎo)致公司毛利下降。
價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)貫穿整個(gè)2023年的儲(chǔ)能市場(chǎng)，至今未停歇。瑞浦蘭鈞上市首年虧損19.43億元，虧損幅度同比增長(zhǎng)331.1%，毛利也同比下降73%至2.93億元，同期毛利率則從7.4%下降至2.1%。其中，儲(chǔ)能電池產(chǎn)品占總收入的比例為50.8%。全球儲(chǔ)能電芯出貨第四的瑞浦蘭鈞尚且如此，不難想象二三線儲(chǔ)能電芯企業(yè)的生存現(xiàn)狀。
淘汰賽已然開(kāi)啟
系統(tǒng)集成較電芯環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)更為殘酷。相比電芯廠商，純系統(tǒng)集成企業(yè)技術(shù)門檻較低，以組裝生產(chǎn)或委托貼牌為主。在新型儲(chǔ)能蓬勃發(fā)展的風(fēng)口上，電池企業(yè)、PCS企業(yè)、風(fēng)電光伏制造商、電氣設(shè)備制造商，乃至食品、教育機(jī)構(gòu)都涌向系統(tǒng)集成領(lǐng)域。
數(shù)據(jù)顯示，2023年新注冊(cè)儲(chǔ)能公司超7萬(wàn)家，初步形成規(guī)模的儲(chǔ)能系統(tǒng)企業(yè)約100家，而且仍陸續(xù)有企業(yè)進(jìn)入。業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前很多儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商面臨生存問(wèn)題，預(yù)計(jì)今年80%的企業(yè)會(huì)被淘汰出局。
南方黑芝麻的跨界轉(zhuǎn)型曾引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。去年4月，南方黑芝麻將全資子公司江西小黑小蜜食品有限責(zé)任公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為儲(chǔ)能鋰電池生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并斥資35億元建設(shè)儲(chǔ)能電池生產(chǎn)基地，跨界儲(chǔ)能鋰電項(xiàng)目。
但項(xiàng)目進(jìn)展遲遲沒(méi)有動(dòng)靜。近日，南方黑芝麻方面稱，鑒于2023年下半年起新能源電池市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生重大變化，與公司進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究的假設(shè)條件產(chǎn)生重大差異，據(jù)此公司密切觀察外部條件變化，冷靜面對(duì)市場(chǎng)重大變局，不冒進(jìn)推進(jìn)，暫緩項(xiàng)目建設(shè)，等待最佳實(shí)施機(jī)會(huì)，避免增加投資成本和造成相關(guān)損失。
無(wú)獨(dú)有偶，華軟科技也發(fā)布公告稱，受市場(chǎng)行情、投資環(huán)境及行政審批政策變化等因素影響，公司鋰電池電解液添加劑項(xiàng)目推進(jìn)計(jì)劃緩慢，未達(dá)預(yù)期，公司決定終止兩個(gè)年產(chǎn)值合計(jì)18000噸的電解液添加劑項(xiàng)目。
積極尋找增長(zhǎng)支點(diǎn)
高工產(chǎn)研鋰電研究所發(fā)布的初步調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，中國(guó)鋰電池出貨量為200GWh，同比增長(zhǎng)18%。其中，儲(chǔ)能電池出貨量分別為40GWh，同比增長(zhǎng)14%。
儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期向好態(tài)勢(shì)不變，從相關(guān)企業(yè)一季度報(bào)告來(lái)看，行業(yè)正逐漸從去庫(kù)存、價(jià)格激烈競(jìng)爭(zhēng)中走出來(lái)，尋找長(zhǎng)期生存策略。
降本增效成為儲(chǔ)能企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要抓手。便攜儲(chǔ)能第一股——華寶新能一季度營(yíng)業(yè)收入5.82億元，同比增長(zhǎng)29.89%;歸母凈利潤(rùn)為2899.97萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)197.73%，一舉扭虧為盈。財(cái)報(bào)顯示，該公司貫徹降本控費(fèi)的經(jīng)營(yíng)策略，通過(guò)優(yōu)化人力成本結(jié)構(gòu)、提升廣告推廣精準(zhǔn)投放和素材復(fù)用等措施，有效控制了費(fèi)用率，使其處于合理區(qū)間。
相對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，海外儲(chǔ)能市場(chǎng)成熟、產(chǎn)品單價(jià)高，疊加部分地區(qū)政策補(bǔ)貼，利潤(rùn)空間可觀，被認(rèn)為是儲(chǔ)能企業(yè)穿越洗牌周期的有力支點(diǎn)。
受益于海外業(yè)務(wù)，國(guó)軒高科去年實(shí)現(xiàn)收入316.05 億元，同比增長(zhǎng)37.11%，歸母凈利潤(rùn)為9.39億元，同比增長(zhǎng)201.3%，凈利潤(rùn)創(chuàng)下七年新高。其中，海外地區(qū)營(yíng)收64億元，增幅超過(guò)115%，貢獻(xiàn)總營(yíng)收約1/5。一季度，國(guó)軒高科預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)出貨10—11GWh，海外業(yè)務(wù)占比將進(jìn)一步提升。到2030年，國(guó)軒高科將在國(guó)內(nèi)和海外分別實(shí)現(xiàn)300GWh的產(chǎn)能規(guī)模，電池總產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到600GWh。
儲(chǔ)能企業(yè)正加速海外市場(chǎng)本土化落地，從“產(chǎn)在國(guó)內(nèi)，銷往海外”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;總部國(guó)內(nèi)，產(chǎn)銷海外”，進(jìn)一步放大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。派能科技同樣表示，公司將進(jìn)一步深化全球戰(zhàn)略布局，推動(dòng)海外業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，積極構(gòu)建海外本地化銷售服務(wù)體系。目前。其海外首座儲(chǔ)能工廠作已在意大利落地，企業(yè)本地服務(wù)能力的顯著提升，為未來(lái)進(jìn)一步拓展國(guó)際市場(chǎng)和抵御風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備。
文丨中國(guó)能源報(bào) 記者 盧奇秀
評(píng)論